Spaniens fastighetsmarknad blomstrar. Nu är det dags att bygga infrastrukturen som matchar den.

Låt mig börja med en siffra som sätter allt i sitt sammanhang. Under 2025 genomförde utländska köpare nästan 97 300 fastighetsaffärer i Spanien, ett nytt rekord. Bara under första halvåret stod internationella köpare för nästan en av fem av alla registrerade fastighetsförsäljningar i landet, till ett genomsnittspris på 2 417 euro per kvadratmeter, det högsta snittet i den historiska serien. I provinser som Alicante och Málaga, där Habeno är verksamma varje dag, stod utlänningar för 43 respektive 32 procent av alla transaktioner.

Endast uppskattningsvis 25–30 procent av de utländska fastighetsköparna i Spanien finansierar sitt köp genom ett spanskt bolån. Majoriteten betalar kontant, inte för att de föredrar det, utan för att processen inte ger dem något verkligt alternativ.

Bankerna blev mer bekväma med att finansiera utländska köpare under 2025, så länge dokumentationen var tydlig och inkomsten verifierbar. Viljan finns. Efterfrågan finns. Men något mellan dessa två verkligheter gör fortfarande att alldeles för många kapabla, kreditvärdiga köpare slutför sitt köp utan spansk finansiering, eller inte alls.

Det gapet är inte ett misslyckande. Det är en möjlighet, sannolikt en av de mest betydande inom europeisk fastighetsfinansiering just nu. Och jag tror att vi befinner oss vid exakt rätt tidpunkt för att ta tag i den tillsammans.

Efter 20 månader som CCO på Habeno, där jag dagligen arbetar tillsammans med banker, fastighetspartners och internationella köpare från fler än 30 nationaliteter, är det här samtalet jag vill starta.

Efterfrågan är omöjlig att ignorera

Siffrorna på Habeno speglar det vi ser på den bredare marknaden. Under första kvartalet i år växte våra bolåneansökningar med 30–40 procent jämfört med samma period förra året. Under 2025 hjälpte vi köpare från över 30 nationaliteter, skandinaver, tyskar, holländare, britter, amerikaner, polacker och många fler, alla med Spanien som mål, alla på samma resa.

Utländska köpare som inte är bosatta i Spanien köper konsekvent till betydligt högre prisnivåer än både utlänningar bosatta i landet och spanska medborgare. Det är välkapitaliserade, finansiellt starka köpare med tydlig avsikt. Aptiten finns där. Frågan är hur mycket av den vi faktiskt fångar upp, och hur mycket mer vi skulle kunna fånga.

Köparna har utvecklats. Möjligheten nu är att utvecklas med dem.

De internationella köpare som idag kommer till Spanien kommer i hög grad från länder i framkant av den digitala omställningen, Skandinavien, Tyskland, Nederländerna, Storbritannien. De sköter sina investeringar, sin bank och sin vardag via mobilen. De anländer med höga förväntningar på transparens, tempo och förutsägbarhet, inte för att de är krävande, utan för att det helt enkelt är det de är vana vid.

Det här är ingen utmaning som är unik för Spanien. Finansiella institutioner i hela Europa navigerar exakt samma skifte. Men Spanien står i en särskilt stark position: den underliggande efterfrågan finns redan här, marknadsmomentet är verkligt och fönstret för att leda snarare än följa är öppet just nu.

De banker som rör sig medvetet i den här riktningen, och bygger processer och infrastruktur designade kring den internationella köparen, kommer inte bara att betjäna segmentet bättre. De kommer att äga det.

Vad Habeno har lärt sig och byggt

På Habeno har vi investerat tungt i att digitalisera och strukturera de delar av kundresan som vi själva kan påverka, onboarding, dokumentinsamling, kommunikation och transparens om status genom hela processen. Vi har byggt det vi anser att en modern internationell bolåneupplevelse bör se ut från förmedlarsidan.

Resultaten är mätbara: högre konvertering, kortare ledtider och köpare som förstår vad som händer i varje skede och känner sig trygga genom processen.

Men vi är klarsynta kring en viktig sak: vi kan bara lösa en del av ekvationen. Den mest avgörande delen, den som i slutändan avgör om en motiverad, kreditvärdig köpare slutför sitt köp med finansiering, sitter inne hos bankerna. Och det är precis därför det här samtalet är viktigt.

Fyra områden där den verkliga möjligheten ligger

Utifrån allt vi ser i skärningspunkten mellan köpare, banker och processen varje dag tror jag att fyra saker representerar den största gemensamma möjligheten för marknaden:

1. Att gå från fragmenterade arbetsflöden till delad digital infrastruktur.

Den internationella bolåneresan involverar idag ofta flera system och överlämningar som byggdes för en annan tid. Det finns en verklig möjlighet att strömlinjeforma det här, inte bara för kundupplevelsen utan för intern effektivitet, säkerhet och skalbarhet. Banker som investerar i den här infrastrukturen kommer att hantera mer volym med samma team, och skapa en grund som ökar i värde över tid.

2. Att flytta beslutsfattandet närmare kunden och affären.

Den mest återkommande feedbacken vi hör från köpare, och från våra egna team, handlar om processens förutsägbarhet. När kreditbeslut fattas med full kontext, nära den faktiska relationen och transaktionen, händer något viktigt: ledtider kortas, kommunikationen förbättras och köparen känner sig sedd. Det här handlar inte om att förändra kreditaptiten. Det handlar om att ge erfarna medarbetare informationen och mandatet att fatta bättre beslut snabbare. Effekten på konvertering är betydande, och effekten på kreditkvaliteten kan vara neutral eller till och med positiv.

3. Att standardisera kriterier och förväntningar för internationella köpare.

Ett av de tydligaste sätten att minska friktion utan att förändra några riskparametrar är helt enkelt att göra kraven tydligare och mer konsekventa. När en köpare från dag ett vet exakt vad som behövs, i vilket format och varför, går processen snabbare och smidigare för alla. Standardisering gör det också enklare för förmedlare att förbereda ansökningar av hög kvalitet, vilket direkt gynnar den mottagande banken.

4. Att behandla bolåneförmedlare som en genuin strategisk kanal.

Det här är kanske det viktigaste långsiktiga skiftet. Förmedlare som Habeno är inte bara ett distributionslager. Vi kvalificerar köpare, strukturerar dokumentation, hanterar förväntningar och levererar ansökningar som är redo att godkännas. På marknader där förmedlare har integrerats fullt ut i bolåneekosystemet, där Storbritannien och Sverige är de mest utvecklade exemplen, har det förändrat både volym och effektivitet för långivarna, utan att risken ökat. Spanien står i början av den här utvecklingen. De banker som anpassar sina processer för att samarbeta med förmedlare som partners kommer att vinna marknadsandelar, förbättra ansökningskvaliteten och nå köparsegment de annars inte skulle nå. Det här är en kanal som är här för att stanna, och den belönar tidiga investeringar.

En inbjudan, inte en slutsats

Spanien har redan allt som krävs för att bli den mest tillgängliga fastighetsmarknaden i Europa för internationella köpare. Grunderna är exceptionella. Det den här tidpunkten kräver är inte en enskild aktör som fattar ett enskilt beslut. Det är en genuin, pågående dialog mellan banker, förmedlare och det bredare ekosystemet om hur vi bygger infrastrukturen som matchar den marknad vi redan har.

På Habeno är vi helhjärtat engagerade i det arbetet. Vi har byggt vår del av bilden. Nu är de mest värdefulla samtalen de vi för tillsammans med de banker som ser potentialen och vill röra sig mot den.

Om det är du, så vill jag verkligen prata.

Sarmad Jawady är CCO på Habeno, en bolåneförmedlare specialiserad på internationella fastighetsköpare i Spanien.